36 氪获悉，中信证券研报指出，AI 大模型与应用的快速发展离不开算力基础设施的持续投入，高性能、高带宽、低延迟的网络是算力集群性能升级的关键保障。我们认为光互联技术在 Scale up 网络渗透率提升 +Scale out 网络价值量升级的双重因素推动下，将迎来巨大的发展机遇。目前由于 AI 网络对于厂商研发能力、产能 + 物料等交付能力，以及新技术布局要求的不断提升，头部厂商的优势正在不断凸显。我们看好国内光通信龙头公司的发展潜力。